50 лучших частных инвестиционных компаний для предпринимателей

Фирмы прямых инвестиций на протяжении многих лет назывались всевозможными отвратительными именами: грабители активов, корпоративные рейдеры, капиталисты-стервятники. Не пугайтесь этих ярлыков. Частные компании, попавшие в заголовки новостей о громких корпоративных банкротствах, таких как Toys 'R' Us, редко оказываются теми же инвесторами, которые поддерживают малый бизнес. Фактически, все больше и больше компаний инвестируют в частный капитал. По данным исследовательской компании PitchBook, в США количество предприятий, поддерживающих PE, выросло на 25 процентов по сравнению с 2014 годом. Так что не забывайте называть PE-фирмы по-другому: строителями бизнеса.

Для некоторых частных инвестиционных компаний инвестирование в предприятия, возглавляемые учредителями, является важной частью стратегии, если не самой стратегии. Однако перед тем, как испытать возможности прямых инвестиций, вам следует внимательно присмотреться к своей компании. «Учредители должны думать о том, чего они хотят от фонда прямых инвестиций», - говорит Ник Леопард, основатель и генеральный директор Accordion Partners, финансовой консалтинговой фирмы, которая работает с компаниями, поддерживаемыми частным капиталом. Некоторые предприниматели обращаются к частному капиталу, чтобы реализовать свое видение; другие привлекают PE-фирмы для совместной работы над новыми стратегиями или для финансирования приобретений. «Очень важно сначала провести самопроверку», - говорит Леопард.

Фирмы прямых инвестиций теперь располагают рекордным объемом неинвестированного капитала, что является хорошей новостью для предприятий, ищущих средства. Эта куча наличных денег побуждает эти фирмы расширять сферу своей деятельности и заключать сделки с предприятиями, которые всего пять лет назад были бы маловероятными целями, по словам Тома Стюарта, исполнительного директора Национального центра среднего рынка. «Они инвестируют в более молодые компании, находящиеся на более ранней стадии развития, и они более охотно приобретают миноритарный пакет акций, чем были, потому что им нужно заставить деньги работать», - говорит Стюарт. «Это больше рынок продавцов».

Семейные предприятия часто являются сильными сторонниками внешних инвестиций. «Это редкая семья, которая может продолжать развиваться и развивать бизнес без помощи третьей стороны», - говорит Дэйв Брэкетт, соучредитель и генеральный директор частного кредитного менеджера Antares Capital, который помог финансировать приобретения более 400 частных лиц. акционерные фирмы. «Вам постоянно нужно вводить новшества и привлекать людей к работе».

Продажа значимой доли в вашей компании может изменить вашу жизнь. Вот почему мы создали этот список дружественных к основателям частных инвестиционных компаний. Мы определили фирмы, которые инвестировали в компании, возглавляемые учредителями, собрали данные о том, как росли их портфельные компании, и попросили предпринимателей рассказать нам о своем опыте, в том числе о том, что любой основатель должен знать о внешних инвесторах.

В результате этого исследования был составлен список из 50 фирм, успешно поддерживающих предпринимателей. Думайте об этом как о первом шаге в проведении собственной должной осмотрительности.

50 лучших частных инвестиционных компаний, ориентированных на учредителей

Примечание: «EBITDA» относится к прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации. «Стоимость предприятия» относится к общей стоимости компании.